Cách lọc cổ phiếu: dùng điều kiện để hiểu thị trường

Đài Loan có hơn một nghìn cổ phiếu niêm yết và OTC. Lọc cổ phiếu là thu hẹp phạm vi: đặt điều kiện, xem danh sách phù hợp rồi nghiên cứu từng mã.

Cập nhật：2026-11-15

Lọc cổ phiếu làm gì

Lọc cổ phiếu không phải tìm “cổ phiếu sẽ tăng”, mà là thu hẹp hơn một nghìn mã thành danh sách có thể nghiên cứu từng mã. Bạn đặt điều kiện (ví dụ “giá trên đường trung bình 60 ngày” hoặc “doanh thu tăng so với cùng kỳ”) và hệ thống liệt kê các mã phù hợp. Danh sách chỉ là điểm bắt đầu nghiên cứu, không phải kết luận.

Điều kiện đến từ đâu

Các điều kiện ở Tenmizu chia thành nhiều nhóm, mỗi nhóm trả lời một câu hỏi khác nhau:

• Xu hướng và đường trung bình: vị trí của giá so với đường trung bình 20 và 60 ngày, mô tả hiện đang mạnh hay yếu.
• Chỉ báo động lượng: KD, RSI, MACD và các chỉ báo khác, mô tả tốc độ và sức mạnh biến động giá gần đây.
• Khối lượng và thanh khoản: khối lượng và khối lượng trung bình, mô tả mức độ sôi động của giao dịch.
• Dòng tiền (chips): mua/bán ròng của các tổ chức, dư nợ margin và bán khống, mô tả hướng đi của các dòng vốn.
• Định giá và tăng trưởng: P/E, tỷ suất cổ tức, tăng trưởng doanh thu và EPS, mô tả mặt bằng giá và thay đổi của doanh nghiệp.

Quy trình thực tế

1. Bắt đầu từ câu hỏi, rồi chọn điều kiện. “Tôi muốn xem các công ty có doanh thu tăng đều” cụ thể hơn nhiều so với ý nghĩ mơ hồ “tôi muốn xem cổ phiếu”.
2. Bắt đầu với ít điều kiện. Càng nhiều điều kiện càng ít mã phù hợp; hãy bắt đầu với hai hoặc ba điều kiện rồi điều chỉnh.
3. Kết hợp các nhóm. Chỉ một nhóm dễ gây lệch; điều kiện kỹ thuật không cho biết tình hình tài chính của công ty.
4. Đổi tham số và xem danh sách thay đổi. Đổi đường trung bình từ 20 sang 60 ngày làm danh sách khác đi nhiều; đó cũng là cách hiểu điều kiện.
5. Nghiên cứu từng mã trong danh sách. Mở trang cổ phiếu để xem biểu đồ, tài chính, dòng tiền và công bố; chú ý các mã bị gắn cảnh báo như xử lý hoặc chú ý.

Những giới hạn cần nhớ

• Điều kiện là mô tả tính từ dữ liệu lịch sử; thỏa điều kiện không có nghĩa kết quả tương tự sẽ lặp lại.
• Cùng một điều kiện có thể mang ý nghĩa khác trong bối cảnh thị trường khác.
• Backtest cho thấy một tổ hợp điều kiện trong quá khứ trông thế nào; quá khứ không đảm bảo tương lai.
• Thứ tự danh sách chỉ theo cột bạn sắp xếp, không phải xếp hạng chất lượng.

Trên trang này

Mở Bộ lọc, chọn điều kiện và chỉnh tham số. Bộ lọc tăng trưởng lọc theo tăng trưởng doanh thu và EPS so với cùng kỳ. Bạn cũng có thể bắt đầu từ một bảng xếp hạng (ví dụ xếp hạng tỷ suất cổ tức) rồi nghiên cứu từng trang cổ phiếu.

Bài viết này chỉ giải thích phương pháp và thuật ngữ. Tenmizu không đưa ra khuyến nghị đầu tư và đây không phải lời khuyên đầu tư; hãy tự quyết định và tự chịu rủi ro.