ATR (biên độ thực trung bình): cách tính và cách đọc

ATR đo biên độ biến động giá mỗi ngày, tính theo đơn vị giá, không có hướng.

Cập nhật：2026-11-08

Cách tính

1. Biên độ thực (TR) mỗi ngày lấy giá trị lớn nhất trong ba số sau: cao nhất hôm nay − thấp nhất hôm nay, |cao nhất hôm nay − đóng cửa hôm trước|, |thấp nhất hôm nay − đóng cửa hôm trước|. Nhờ vậy khoảng trống giá (gap) cũng được tính vào.
2. ATR là trung bình N ngày của TR (mặc định 14 ngày), dùng làm trơn Wilder: ATR mới = (ATR ngày trước × (N − 1) + TR hôm nay) ÷ N.

Cách đọc

• Đơn vị của ATR giống giá cổ phiếu (đồng): giá trị càng lớn nghĩa là biên độ biến động giá mỗi ngày gần đây càng lớn.
• Nó không chỉ ra hướng, chỉ đo biến động. Cổ phiếu ở các mức giá khác nhau thì ATR không thể so sánh trực tiếp; khi cần so sánh có thể chia ATR cho giá cổ phiếu để đổi thành phần trăm.
• Cách tính DMI/ADX cũng dùng đến ATR.

Hạn chế

ATR là trung bình của biến động lịch sử, khi biến động đột ngột mở rộng thì phản ứng hơi chậm; nó không dự đoán biến động trong tương lai.

Nguồn gốc khái niệm

ATR do J. Welles Wilder Jr. đưa ra năm 1978. Bài viết giải thích bằng lời của chúng tôi.

Bài viết chỉ giải thích cách tính và cách đọc biểu đồ. Không phải lời khuyên đầu tư.