ATR 平均真實區間：計算方式與讀法

ATR 衡量價格每天的波動幅度，以價格為單位，不含方向。

更新日期：2026-11-08

計算方式

1. 每天的真實區間（TR）取下面三者的最大值：今日最高 − 今日最低、|今日最高 − 前一日收盤|、|今日最低 − 前一日收盤|。這樣跳空缺口也會被算進去。
2. ATR 是 TR 的 N 日平均（預設 14 日），採 Wilder 平滑：新 ATR = (前一日 ATR × (N − 1) + 今日 TR) ÷ N。

怎麼讀

• ATR 的單位和股價相同（元）：數值越大，代表最近每天的價格波動幅度越大。
• 它不指出方向，只衡量波動。不同價位的股票，ATR 不能直接比較；要比較時可以把 ATR 除以股價換成百分比。
• DMI/ADX 的計算也用到 ATR。

限制

ATR 是歷史波動的平均，波動突然放大時，反應會有些落後；它不預測未來的波動。

概念出處

ATR 由 J. Welles Wilder Jr. 在 1978 年提出。本文用我們自己的文字說明。

本文只說明計算方式與讀圖方式，不構成投資建議。